Wie die Fed TBTF für „Nicht-Banken Finanzinstitute“ definiert

Während Tim Geithner, der amerikanische Finanzminister ratlos scheint, wie systemisch relevante Nicht-Banken Finanzinstitutionen (non-bank financial institutions) zu ermitteln sind, hat die US-Notenbank am Dienstag weitere Vorschläge gemäss Dodd-Frank Act (section 113) an die Adresse von Financial Stability Oversight Council (FSOC) unterbreitet. Die entsprechenden Stichworte lauten: (1) „financial“ und (2) „significant“.

Unternehmen werden als „financial“ definiert, wenn sie die folgenden zwei Voraussetzungen erfüllen:

(a) Der konsolidierte Jahresabschluss von Brutto-Umsatz des Unternehmens repräsentiert in den beiden der zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahren 85% oder mehr des konsolidierten Jahresumsatzes (in Übereinstimmung mit den geltenden Rechnungslegungsstandards) in diesem Geschäftsjahr oder

(b) Das konsolidierte gesamte finanzielle Vermögen des Unternehmens zum Ende einer der beiden seinen zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahren repräsentiert 85% oder mehr der konsolidierten Bilanzsumme des Unternehmens (in Übereinstimmung mit den geltenden Rechnungslegungsstandards) zum Ende des Geschäftsjahres.

Damit ein Unternehmen als „significant“ bezeichnet werden kann, muss die folgende Voraussetzung erfüllt werden.

Zu den Faktoren, die der Ausschuss in Betracht zieht, ob ein „Nichtbanken Finanzunternehmen“ unter die Aufsicht der Behörde fällt, sind das Ausmass und die Art der Transaktionen des Unternehmens und die Beziehung mit anderen „signifikanten“ Nichtbanken Finanzunternehmen und „signifikanten“ Bank-Holdingsgesellschaften entscheidend. Diesem Vorschlag zufolge würde ein Unternehmen als „significant“ gelten, wenn es 50 Mrd. US-Dollar oder mehr konsolidierte Bilanzsumme hat oder vom Ausschuss als „systemisch relevant“ bezeichnet wird.

h/t to FT Alphaville