Donnerstag, 20. August 2009

Wie Pensionsfonds abgezockt werden

Die Finanzkrise hinterlässt deutliche Spuren auch in den Büchern von Pensionsfonds. Da Gewinne schrumpfen, ist der Barbestand der grössten Pensionsfonds in den USA aufgebraucht. Der Aderlass hält an. US Pensionsfunds haben laut einem Bericht von Bloomberg in diesem Jahrzehnt 1'200 Mrd. $ in Private Equity Firmen investiert. Die drei grössten Investoren, die staatliche Rentenkasse in Kalifornien, Oregon und Washington haben mindestens 53,8 Mrd. $ hingeschmissen. Bisher haben sie nur schwindende Buchgewinne und weisen viel weniger Cash für die Ruhestand-Pläne von Millionen von Menschen wie Polizisten, Lehrern und Beamten auf.

Das California Public Employees' Retirement System, der Washington State Investment Board und der Oregon Public Employees' Retirement Fund sind unter den wenigen Rentenfonds, die Informationen über ihre Investitionen offenlegen. Sie hatten laut Bloomberg per Ende 2008 nur 22,1 Mrd. Dollar in bar von den Buyout Funds seit 2000 wieder eingebracht. Das entspricht einem Fehlbetrag von 59%. Insgesamt haben sie in den vergangenen sieben Jahren aus dem Buchgewinn nichts geerntet. Buyout Funds ziehen 2% an Gebühren ein und behalten 20% des Gewinns. Stephen Schwarzman, der die weltgrösste Private Equity Gesellschaft Blackstone führt, bekam im Vorjahr mehr als 700 Mio. Dollar, wie die US-Anlegerschutzorganisation Corporate Library vergangene Woche mitteilte.

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