Sonntag, 9. August 2009

CDS-Prämien für Ausfallrisiken von Schweizer Banken

Während die Grossbanken in der Schweiz krisengeschüttelt sind, scheinen die inlandorientierten Banken nach wie vor stabil. Die beiden Grossbanken, insbesondere die UBS, wurden von der Krise stark betroffen. Credit-Spreads, Credit-Default-Swaps (CDS), Aktienkurse und Ratings zählen zu den Indikatoren, die von den Marktteilnehmern zur Messung der Solidität von Banken herangezogen werden. Hier ist eine anschauliche Abbildung der CDS-Prämien für Ausfallrisiken von Banken.


CDS-Prämien für Ausfallrisiken von Banken, Graph: SNB, Bericht zur Finanzstabilität 2009

Die Kreditwürdigkeit der inlandsorientierten Banken wird „mittel bis hoch“ eingestuft. Da auf ihre Anleihen keine CDS ausgegeben wurden, wird die Bonitätsanalyse für die meisten inlandsorientierter Schweizer Banken aufgrund der Renditeunterschiede gemacht.

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