Stresstests: Banken Catwalks

Der Stressindex, der als Indikator für das Ausmass an Stress im Schweizer Bankensektor gilt, sank 2009 unter den langfristigen Durchschnitt, nachdem er im IV. Quartal 2008 auf ein 10-Jahreshoch angestiegen war. Die Geschwindigkeit und der Umfang des Rückgangs widerspiegeln zwei Faktoren, schreibt die SNB in dem heute vorgelegten „Bericht zur Finanzstabilität 2010“ (deutsche Version): (1) Die Situation der inlandsorientierten Banken blieb 2009 solid. Insbesondere bei der Profitabilität legten diese Banken weiter zu, (2) Die Profitabilität, die Aktienkurse und die Rendite-Spreads ihrer Anleihen haben sich bei den zwei Grossbanken markant verbessert.



Stressindex, Graph : SNB, Bericht zur Finanzstabilität 2010

Der Index ist laut SNB als Standardabweichungen von seinem historischen Durchschnitt (1987-2009) ausgedrückt. Ein positiver (negativer) Wert bedeutet, dass das Stressniveau höher (tiefer) ist der als der historische Durchschnitt.

Bestandteile des Stressindex:

Börsenkurs der Banken,
Rendite-Spreads von Bankanleihen,
Interbankkredite,
Profitabilität der Banken,
Kapitalbasis der Banken,
Rückstellungen der Banken,
Bilanzgrösse der Banken.