Schattenbanken

Das Schatten Bankensystem (shadow banking system) stand im Mittelpunkt der Finanzkrise von 2008. Angaben einer regulatorischen Gruppe zufolge ist das Schatten Bankensystem im vergangenen Jahr auf einen neuen Höchststand von 67‘000 Mrd. $ gewachsen, wie NYTimes am Sonntag meldet.

Es handelt sich dabei um ein System der Kreditvermittlung, woran Unternehmen und Tätigkeiten ausserhalb des regulären Bankensystem beteiligt sind: Zweckgesellschaften (wie z.B. SIV, SPV). Geldmarktfonds (MMF), Investmentfonds (wie z.B. ETF), Finanzierungsgesellschaften (die Liquiditäts- und/oder Fristentransformationen durchführen) , Versicherer und Rückversicherer.

Der Bericht des Financial Stability Board (FSB) bestätigt damit die Bedenken, dass Schattenbankenwesen ausserhalb der Reichweite des regulatorischen Nets weiter wächst. Der FSB fordert stärkere regulatorische Kontrolle des Shadow Banking.

Schatten Bankensystem (shadow banking system), Graph: FSB in: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012, Nov 18, 2012

Bemerkung: 20 jurisdictions (flow of funds): Argentinien, Australien, Brasilien, Kanada, Chile, China, Hong Kong, Indien, Indonesien, Japan, Korea, Mexiko, Russland, Saudi-Arabien, Singapur, Südafrika, die Schweiz, die Türkei, Grossbritannien und die USA.

Die USA hatten 2011 das grösste Schatten Bankensystem mit 23‘000 Mrd. $, gefolgt von der Euro-Zone mit 22‘000 Mrd. $ und Grossbritannien mit 9‘000 Mrd. $. Während das Schatten Bankenwesen in den USA in den vergangenen Jahren kleiner geworden ist, ist es in Grossbritannien und  in der Eurozone weiter gewachsen.

Messung des Schatten Bankensystems (shadow banking system), Graph: FSB in: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012, Nov 18, 2012